據路透社報道，法國制藥商賽諾菲（SNY）擊敗了競爭對手丹麥制藥商Novo Nordisk（NVO），已同意以39億歐元(合48億美元)收購比利時(shí)生物技術(shù)公司Ablynx（ABLX）。這是其在收購美國生物技術(shù)公司Bioverativ（BIVV）后，本月進(jìn)行第二筆大收購。周一收盤(pán)，Ablynx股價(jià)暴漲逾12%。
這筆收購是全球生物技術(shù)行業(yè)加速并購活動(dòng)的又一跡象，此前，Ablynx拒絕了丹麥Novo Nordisk提供的26億歐元報價(jià)。
賽諾菲周一表示，將以每股45歐元的價(jià)格收購Ablynx，這比Ablynx上周五收盤(pán)價(jià)高出21%，比Novo Nordisk的收購價(jià)高出一倍以上。
Novo Nordisk承認失敗，稱(chēng)它無(wú)法證明賽諾菲公司為Ablynx支付的價(jià)格是合理的。Ablynx正在開(kāi)發(fā)一種珍貴的實(shí)驗性藥物，用于治療罕見(jiàn)的血液疾病。
本月，美國生物技術(shù)公司的價(jià)值數十億美元的收購激增。Celgene公司斥資90億美元收購癌癥專(zhuān)業(yè)公司Juno Therapeutics，還有幾位專(zhuān)家預測今年將是并購的豐收年。
根據湯森路透的數據，截至目前為止，本月迄今為止的生物技術(shù)并購總額為263億美元，占2016年所有并購交易總價(jià)值的80%以上，遠高于10年來(lái)任何可比的1月份數據。
大型制藥商需要利用那些規模較小的競爭對手開(kāi)發(fā)出的有前景的新藥，以幫助提振疲弱的增長(cháng)，這推動(dòng)了此類(lèi)交易的開(kāi)展。上周，賽諾菲同意以116億美元收購美國血友病專(zhuān)業(yè)公司Bioverativ，這是該公司7年來(lái)的一筆交易，也是加強其在治療罕見(jiàn)疾病領(lǐng)域市場(chǎng)占有率的重要手段。
賽諾菲首席執行官奧利維爾-布蘭迪考特（Olivier Brandicourt）表示，這些交易擴大了這家法國公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強了其在治療罕見(jiàn)疾病領(lǐng)域市場(chǎng)占有率，但這并不一定標志著(zhù)其并購目標的終結。
“我們有強勁的資產(chǎn)負債表。我們產(chǎn)生了大量現金流。我們將在個(gè)案基礎上尋找收購機會(huì )。”他告訴記者，“我們還確定了CHC(消費者醫療保健)作為一個(gè)我們希望保持領(lǐng)導地位的領(lǐng)域，因此你可以期待我們在這個(gè)領(lǐng)域評估并購的機會(huì )。”
輝瑞（PFE）和默克公司（MRK）目前都在尋求剝離消費者醫療保健業(yè)務(wù)。
賽諾菲預計彼此收購的債務(wù)融資成本為約1%，該公司表示，Ablynx將提高長(cháng)期股東的價(jià)值，同時(shí)對Ablynx 2018年和2019年的每股收益保持中立。
Ablynx這家比利時(shí)醫藥集團專(zhuān)注于研究一種新型藥物，這些藥物基于美洲駝和羊駝免疫系統中發(fā)現的納米體。該公司還與世界上幾家的制藥公司合作研究這種藥物。
實(shí)驗藥物caplacizumab
賽諾菲已經(jīng)是Ablynx的大型制藥公司合作伙伴之一，它們在2017年7月達成一項協(xié)議，尋找新的治療炎癥疾病的方法。
通過(guò)直接購買(mǎi)該公司，賽諾菲將獲得Ablynx潛力的資產(chǎn)，用于治療血液病的實(shí)驗性藥物caplacizumab。布蘭迪考特說(shuō)，caplacizumab將補充賽諾菲的血液產(chǎn)品系列。
賽諾菲將能夠利用其現有的基礎設施和最近從Bioverativ獲得的平臺來(lái)幫助caplacizumab實(shí)現商業(yè)化。它還將受益于A(yíng)blynx正在研制的一些其他藥物，如嬰兒抗病毒治療，這將不會(huì )在Novo Nordisk使用。
投行貝倫堡銀行（Berenberg）的分析師表示，Ablynx是一個(gè)不錯的選擇，但他們估計，該交易的投資回報將不會(huì )超過(guò)4%的，而這個(gè)前提還是到2023年caplacizumab的銷(xiāo)售額約達到大約4億歐元。Ablynx本身預測caplacizumab的銷(xiāo)售額將達到約12億歐元，但賽諾菲表示，目前還不太清楚。
這種罕見(jiàn)的血液藥物也是Novo Nordisk的主要感興趣的。這家丹麥醫藥集團此前曾在制藥行業(yè)進(jìn)行過(guò)幾輪并購，以專(zhuān)注于其核心的糖尿病業(yè)務(wù)，但現在該公司需要為其苦苦掙扎的更小的生物制藥部門(mén)尋找新產(chǎn)品，而Ablynx將是一個(gè)很好的選擇。
這給公司CEO拉爾斯-弗勒爾戈德-約爾根森（Lars Fruergaard Jorgensen）帶來(lái)挑戰。他在一年前上任，之前曾說(shuō)Novo Nordisk需要外部創(chuàng )新來(lái)擴大產(chǎn)品陣容。
公司首席財務(wù)官耶斯佩爾-布蘭德賈德（Jesper Brandgaard）告訴路透，Novo Nordisk將繼續尋找有前景的資產(chǎn)進(jìn)行并購，以促進(jìn)其血液產(chǎn)品業(yè)務(wù)。
賽諾菲周一的股價(jià)幾乎沒(méi)有變化，因為價(jià)格因素的考慮抵消了賽諾菲終于開(kāi)始采取行動(dòng)改善其藥品投資組合對投資者心情的緩解，此前該公司一直未能達成大規模的交易。
賽諾菲在2016年收購了總部位于加州的癌癥專(zhuān)業(yè)公司Medivation，并錯過(guò)了收購瑞士生物科技公司Actelion的機會(huì )，該公司去年被強生（JNJ）收購。
摩根士丹利(MS)和拉扎德(LAZ)為賽諾菲提供并購咨詢(xún)，而摩根大通(JPM)則是Ablynx的咨詢(xún)投行。
合作咨詢(xún)
肖女士
021-33392297
Kelly.Xiao@imsinoexpo.com
2006-2025 上海博華國際展覽有限公司版權所有（保留一切權利）
滬ICP備05034851號-57
