據輝瑞公司內部消息，剛成立不久的輝瑞普強（ Pfizer Upjohn），其立普妥、絡(luò )活喜、西樂(lè )葆、樂(lè )瑞卡、左絡(luò )復、怡諾思、卓樂(lè )定……過(guò)專(zhuān)利期的產(chǎn)品線(xiàn)都已經(jīng)確定出售。
一位接近輝瑞普強管理層的業(yè)內人士告訴E藥經(jīng)理人，輝瑞普強出售過(guò)專(zhuān)利期產(chǎn)品線(xiàn)是個(gè)確切的消息，并且采取的或將是整體打包出售的形式，而非拆分單個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行出售，“可能近一兩日就會(huì )宣布”。不過(guò)，具體的日期和買(mǎi)家都還沒(méi)有確定。雖然去向未明，但是有內部消息稱(chēng)，買(mǎi)家大概率會(huì )“花落”全球仿制藥企的TOP5。
就此消息向輝瑞普強相關(guān)負責人求證消息的真偽時(shí)，對方并未否認，而是簡(jiǎn)單回應了四個(gè)字：“不予置評”。
跨國藥企出售專(zhuān)利過(guò)期產(chǎn)品線(xiàn)已經(jīng)不是什么新鮮事兒了，7月9日，GSK剛剛把中國下屬蘇州工廠(chǎng)及持有的產(chǎn)品賀普丁，以2.5億元的價(jià)格轉讓給復星醫藥旗下子公司重慶藥友；4月份，禮來(lái)亦把?？虅诤头€可信在大陸的權利也出售給了億騰醫藥。
曾經(jīng)，即使過(guò)了專(zhuān)利期，以立普妥、絡(luò )活喜為代表的過(guò)期專(zhuān)利藥品在國內依舊賣(mài)的風(fēng)生水起，以中國為代表的新興市場(chǎng)也曾被認為是跨國藥企業(yè)績(jì)的增長(cháng)動(dòng)力之一。但隨著(zhù)帶量采購等一系列政策的落地，“專(zhuān)利懸崖”似乎也開(kāi)始在中國市場(chǎng)有了影子。再回過(guò)頭看跨國巨頭的這些動(dòng)作，其實(shí)早有預兆，在度過(guò)了國內的黃金年代之后，專(zhuān)利藥到期、新藥研發(fā)停滯不前等因素正在迫使行業(yè)調整。
01.國內外市場(chǎng)兩重天
2018年，輝瑞在國內銷(xiāo)量的要是立普妥、舒普深和絡(luò )活喜這幾個(gè)早已經(jīng)過(guò)了專(zhuān)利期的藥。而在全球市場(chǎng)則與國內狀況完全不同，銷(xiāo)量的是13價(jià)肺炎**沛兒、樂(lè )瑞卡和愛(ài)博新。
已眾所周知的是，“專(zhuān)利懸崖”在國內市場(chǎng)不適用的情況一直存在，其他如阿斯利康、拜耳、賽諾菲和羅氏在華銷(xiāo)售前三甲也均為非專(zhuān)利期藥物。而國內市場(chǎng)也一直被跨國藥企看作是業(yè)績(jì)增長(cháng)動(dòng)力。
在今年一季度業(yè)績(jì)電話(huà)會(huì )上，輝瑞全球CEO艾伯特曾表示，輝瑞普強過(guò)期專(zhuān)利藥在2020年之后還會(huì )繼續帶來(lái)穩定的、個(gè)位數的低增長(cháng)，以此能夠抵消樂(lè )瑞卡專(zhuān)利到期的影響。他表示，在他看來(lái)，普強在新興市場(chǎng)尤其是在中國市場(chǎng)的潛力會(huì )使得過(guò)期專(zhuān)利藥成為輝瑞的一個(gè)溫和推動(dòng)力。
這次突然傳出消息要出售普強的產(chǎn)品線(xiàn)，雖然看上去有點(diǎn)突兀，但并不是沒(méi)有預兆。輝瑞普強5月30號才剛剛落戶(hù)上海，也是輝瑞首次將成熟藥物業(yè)務(wù)板塊全球管理中心設立在美國本土之外。有業(yè)內專(zhuān)家表示，現在看來(lái)，當時(shí)輝瑞把成熟藥物單獨拿出來(lái)放在中國應該就是準備賣(mài)掉的。
目前來(lái)看，輝瑞后續產(chǎn)品的業(yè)績(jì)支撐動(dòng)力不足，銷(xiāo)量的13價(jià)肺炎球菌**已經(jīng)有了潛在競爭對手默沙東，專(zhuān)利剛剛到期、去年銷(xiāo)售額排在第二位的樂(lè )瑞卡也在此次名單之內。樂(lè )瑞卡專(zhuān)利到期后，今日有消息傳出，包括梯瓦在內的9家仿制藥企的首批樂(lè )瑞卡仿制藥已經(jīng)獲FDA批準，對樂(lè )瑞卡目前50億美金的生死場(chǎng)虎視眈眈。雖然輝瑞目前已經(jīng)在生物藥、罕見(jiàn)病用藥等領(lǐng)域多有布局，但國外投資機構對于目前的輝瑞多不看好，輝瑞亟需新的重磅產(chǎn)品去給公司帶來(lái)更加可持續的長(cháng)遠發(fā)展。
后續產(chǎn)品梯隊不足的情況不僅僅出現在輝瑞一家身上，前不久剛剛賣(mài)掉曾經(jīng)的核心產(chǎn)品?？虅诘亩Y來(lái)也存在這樣的問(wèn)題。在有多年營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗的醫藥行業(yè)專(zhuān)家劉峻看來(lái)，把這些產(chǎn)品線(xiàn)賣(mài)掉并非不可理解，對于跨國藥企來(lái)說(shuō)，他們更看重的是公司長(cháng)期的可持續發(fā)展以及創(chuàng )新能力而非賬面上的銷(xiāo)售額。
輝瑞近期瘦身的動(dòng)作不斷，效果也比較明顯。去年輝瑞將其業(yè)務(wù)分拆為生物制藥、輝瑞普強和健康藥物三部分,年底宣布與GSK的健康藥物合并。如果最終普強的業(yè)務(wù)也出售，輝瑞將只剩生物制藥這一個(gè)業(yè)務(wù)，由此可見(jiàn)輝瑞對于新產(chǎn)品破釜沉舟般的決心。
02. 誰(shuí)來(lái)接手？
除了輝瑞會(huì )不會(huì )賣(mài)之外，誰(shuí)有能力來(lái)接這個(gè)大盤(pán)子也是很值得關(guān)注的。在這次傳出的消息中，輝瑞似乎有意“打包出售”而非拆分“零售”。雖然都是過(guò)期專(zhuān)利藥，但是，畢竟近百億美元的市場(chǎng)，賠償金也將會(huì )是一個(gè)不小的數字。所以即使總部在上海，國內藥企拿下的可能性極小。
目前的消息來(lái)看，目標將會(huì )落在全球仿制藥企的top5:梯瓦、山德士、邁蘭、太陽(yáng)制藥和Aspen子公司Aspen Generics。業(yè)內人士分析，梯瓦目前還背負著(zhù)因為收購艾爾建仿制藥帶來(lái)的巨額債務(wù)，山德士承接著(zhù)諾華國企專(zhuān)利藥，收購的動(dòng)力不大，最有可能的購買(mǎi)方可能是在全球銷(xiāo)售超過(guò)7500種產(chǎn)品的邁蘭，數據顯示，邁蘭去年的年收入為114.3億美元。
對于輝瑞普強來(lái)説，比起產(chǎn)品線(xiàn)的銷(xiāo)售額，或許更有價(jià)值的是已經(jīng)成熟和形成規模的團隊。輝瑞普強目前在全球共有超過(guò)1.2萬(wàn)名員工，在全球擁有包括大連在內的9個(gè)生產(chǎn)基地，為輝瑞貢獻了125億美元的收入，這樣的一支團隊，對于任何一家公司來(lái)說(shuō)無(wú)疑都是具有強烈吸引力的。
更值得關(guān)注的是，此次的收購方會(huì )不會(huì )借機進(jìn)入中國市場(chǎng)，畢竟，輝瑞普強去年在國內的銷(xiāo)售額達到了25億美元，國內已經(jīng)是一個(gè)不容忽視的市場(chǎng)。
對于作為仿制藥大國的中國來(lái)說(shuō)，這幾家TOP5的仿制藥企在中國存在感極低，梯瓦最近與中國有關(guān)的消息還是2017年曾傳出與廣藥建立合資公司，但此后也一直沒(méi)有后文。而今年5月份，山德士歷時(shí)十年才作為進(jìn)口仿制藥企拿到了第一個(gè)一致性評價(jià)的批文。仿制藥市場(chǎng)競爭激烈、對通過(guò)一致性評價(jià)的進(jìn)口仿制藥使用傾斜性政策有限之外、審批流程過(guò)長(cháng)都是外資仿制藥企入華的“絆腳石”。
近期，有消息紛紛傳出，數家印度仿制藥企正在布局中國市場(chǎng)藥參與第二輪帶量采購，這讓不少外資仿制藥企看到了新的機會(huì )。政策對進(jìn)口藥物注冊標準正逐步放開(kāi)，審批流程逐步簡(jiǎn)化，加之關(guān)稅的減免，國外仿制藥有望實(shí)現加快進(jìn)口和贏(yíng)得國內市場(chǎng)先機。
在輝瑞普強的產(chǎn)品線(xiàn)中，阿托伐他汀和氨氯地平都是第一輪帶量采購的品種，但是在第一輪中輝瑞無(wú)一中標。而根據目前的政策來(lái)看，這些品種也是第二輪帶量采購的必爭之地。通過(guò)普強產(chǎn)品的進(jìn)入，或許將會(huì )對已經(jīng)因帶量采購風(fēng)聲鶴唳的國內仿制藥企帶來(lái)新的挑戰。
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