記者 |謝欣
雖然2020年已經(jīng)過(guò)去，但民營(yíng)醫院第一股*ST恒康(002219.SZ)的重整之爭尚未見(jiàn)最后分曉。
2020年12月29日界面新聞曾獨家報道，新里程醫院集團拿下*ST恒康核心資產(chǎn)平臺之兩大產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)先級份額，從而在*ST恒康的重整中占得主動(dòng)。
但另一大玩家海王集團顯然并非就此放棄，2020年12月30日*ST恒康發(fā)布《關(guān)于重大訴訟的進(jìn)展公告》稱(chēng)，海王集團旗下深圳市前海健康金融控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“健康金控”）已拿下民生信托在兩只產(chǎn)業(yè)基金的中間級份額。
公告顯示，健康金控已向民生信托支付1.35億元，民生信托將將協(xié)助*ST恒康及健康金控變更其持有的京福華采資產(chǎn)管理中心（有限合伙）、京福華越資產(chǎn)管理中心（有限合伙）相應的合伙份額，并行使中間級合伙人權利。
這意味著(zhù)，圍繞著(zhù)京福華采和京福華越兩只產(chǎn)業(yè)基金，*ST恒康的重整呈現出新里程醫院集團與海王集團對峙的局面。
新里程醫院集團首席執行官林楊林也對界面新聞?dòng)浾咄嘎读四孟庐a(chǎn)業(yè)基金優(yōu)先級份額詳細信息以及后續計劃，新里程醫院集團此前拿下優(yōu)先級份額的對價(jià)超過(guò)8億元，而實(shí)際上，新里程醫院集團也是最早與*ST恒康進(jìn)行重整洽談的企業(yè)，早在2020年年初雙方就已開(kāi)始接觸，7月份時(shí)曾希望通過(guò)定增進(jìn)入上市公司。但因為債權人問(wèn)題而未能實(shí)現，而直至2020年9月份，與*ST恒康接觸談判的都只有新里程醫院集團。
2020年11月時(shí)，海王集團、益佰制藥與新里程醫院集團分別向農銀理財提交了并購基金份額承接方案。11月30日，兩支并購基金優(yōu)先級權益人農銀理財全票通過(guò)了新里程方案，12月11日，農行總行批復了與新里程醫院集團的合作。
界面新聞獲悉，目前對于*ST恒康的重整問(wèn)題，監管方都在問(wèn)詢(xún)一個(gè)問(wèn)題即“誰(shuí)能解決兩大產(chǎn)業(yè)基金問(wèn)題”，而誰(shuí)能解決兩大產(chǎn)業(yè)基金問(wèn)題，誰(shuí)就可以成為*ST恒康的產(chǎn)業(yè)投資人。
林楊林表示，新里程醫院集團事實(shí)上此前便已了解海王集團收購中間級份額之事，但中間級的份額比例很小，不會(huì )影響兩支并購基金的決策。同時(shí)，自從收購農銀理財的并購基金份額后，多個(gè)方面都表達出進(jìn)一步合作的意向。新里程醫院集團表示，與其他機構的合作是開(kāi)放式的，后續和上市公司的合作也是“毋庸置疑”的，會(huì )積極推動(dòng)成為上市公司的重整投資人。他表示，在*ST恒康的“保殼”一事上，目前還無(wú)需注入資產(chǎn)，但通過(guò)免除罰息等形式，確保上市公司在2020年不虧損“問(wèn)題不大”。
林楊林透露，雖然兩支并購基金旗下醫院處于擴損狀態(tài)，但是實(shí)際上四家醫院的質(zhì)地并不差，目前的經(jīng)營(yíng)狀況主要與上市公司的經(jīng)營(yíng)管理和金融信譽(yù)有關(guān)系，無(wú)論是對醫院提供財務(wù)支持如泗陽(yáng)醫院2億元的新院區建設、還是通過(guò)提供擔?；謴歪t院的銀行信用等，新里程醫院集團都“沒(méi)有問(wèn)題”。
目前來(lái)看，雖然海王集團拿下了產(chǎn)業(yè)基金中間級份額，并未直接投子認輸，但實(shí)際上新里程醫院集團依然占據主動(dòng)，林楊林認為，新里程醫院集團目前進(jìn)則可以作為重整投資人拿下一個(gè)上市公司標的、退則可以選擇拿走4家醫院資產(chǎn)，屬于“進(jìn)可攻退可守”。
此外，原先中國農業(yè)銀行是*ST恒康的最大債權人，產(chǎn)業(yè)基金加上地方分行對于*ST恒康的債券超過(guò)10億元，而*ST恒康的重整首先就需要債權人同意。目前產(chǎn)業(yè)基金部分8億元左右的權益實(shí)質(zhì)上已轉給新里程醫院集團。林楊林也表示，積極關(guān)注破產(chǎn)重整管理人的選擇，希望后續對于破產(chǎn)重整管理人的推薦與選擇過(guò)程做到公開(kāi)透明，遵循市場(chǎng)化、法制化的原則。
而值得注意的，雖然海王集團已拿下中間級份額，但其與上市公司大股東方簽訂的《重整投資合作框架協(xié)議》是否還有效還是一個(gè)問(wèn)號。
根據*ST恒康2020年12月1日披露的《重整投資合作框架協(xié)議》，、健康金控擬于2020年12月31日前受讓恒康醫療兩支并購基金份額，并確保華寶信托、民生信托停止對兩支并購基金的清算，同時(shí)免除其對恒康醫療的罰息等多種方式，確保恒康醫療2020年實(shí)現盈利.
而一方面在上述協(xié)議簽訂之時(shí)，兩大基金的優(yōu)先級最終權益人農銀理財實(shí)質(zhì)上已通過(guò)了新里程醫院集團的的產(chǎn)業(yè)基金份額承接方案，而這一方案目前也已落地，因此海王集團實(shí)際上已無(wú)法履行《重整投資合作框架協(xié)議》中的上述內容，存在違約可能，后續上市公司大股東的相關(guān)股權/表決權能否繼續轉讓給海王集團也成為未知數。
對此，海王集團負責恒康醫療項目的副總裁董杰1月5日對界面新聞?dòng)浾弑硎?ldquo;無(wú)可奉告”。
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