轉眼時(shí)間又到8月，各大MNC（跨國藥企）陸續發(fā)布了半年報。

       2021年增速第一（同比增長(cháng)95%）的輝瑞，2022H1增長(cháng)依然強勁，同比增長(cháng)60%。時(shí)勢造英雄，輝瑞的高速增長(cháng)離不開(kāi)新冠疫 苗Comirnaty和新冠特 效藥Paxlovid的貢獻，而諾華、強生凈利潤分別下滑21%和20%。

       下面，就讓我們詳細看看各家業(yè)績(jì)情況。

       輝瑞

       7月28日，輝瑞公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績(jì)報告。數據顯示，公司Q2營(yíng)收277.42億美元，同比增長(cháng)47%；凈利潤99.06億美元，同比增長(cháng)78%。2022年上半年，輝瑞總營(yíng)收534.02億美元，同比增長(cháng)60%；凈利潤177.69億美元，同比增長(cháng)70%。研發(fā)投入51.16億美元，同比增長(cháng)21%。

       其中mRNA疫 苗Comirnaty貢獻了220.75億美元，新冠特 效藥Paxlovid貢獻了95.85億美元。兩者相加總額超過(guò)315億美元，占總營(yíng)收的59%。但隨著(zhù)全球疫情緩解和疫 苗接種率的提升，對mRNA疫 苗的銷(xiāo)售造成了一定影響。Q2Comirnaty銷(xiāo)售額接近腰斬（-47%），降至88.48億美元。

       針對Comirnaty，目前輝瑞和BioNTech正在努力擴展其在各國的適用人群和加強針的使用。同時(shí)，他們還開(kāi)發(fā)了針對BA.1和BA.4/BA.5的二價(jià)候選疫 苗，以不斷增強抗擊變異株的能力。

       而新冠特 效藥Paxlovid部分，輝瑞在2022H2準備啟動(dòng)2項臨床研究：針對免疫缺陷人群的EPIC-IC研究，計劃招募150名患者；針對住院患者的EPIC-Hos研究，計劃招募279名患者。

       除去疫 苗領(lǐng)域，再來(lái)看輝瑞其他主要業(yè)務(wù)線(xiàn)，腫瘤領(lǐng)域前列腺癌藥物Xtandi（恩扎魯胺）（55.8億美元，-2%）、乳腺癌藥物Ibrance（哌柏西利）（255.7億美元，-4%）、JAK抑制劑Xeljanz（托法替布）（8.02億美元、-29%，市場(chǎng)表現不佳）、Eliquis（阿哌沙班）（35.37億美元，+13%）、Prevnarfamily(29.94億美元，+19%)、罕見(jiàn)心臟病藥Vyndaqel/Vyndamax（11.64億美元，+22%）、Inlyta（阿昔替尼）（5.08億美元，+4%）。

       諾華

       7月19日，諾華制藥公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績(jì)報告。數據顯示，公司Q2歸屬于母公司普通股股東凈利潤為16.95億美元，同比下降41%（按固定匯率計算下降34%)；銷(xiāo)售額從上年同期的129.6億美元降至127.8億美元。2022年上半年，凈銷(xiāo)售收入達到253.12億美元，與上一年（253.67億美元）基本持平；凈利潤為39.14億美元，同比下降21%（按固定匯率計算下降14%)。

       2022年上半年，諾華創(chuàng )新藥凈銷(xiāo)售額為206億美元，主要來(lái)自Entresto（沙庫巴曲纈沙坦），Kesimpta（奧法妥木單抗），Cosentyx（司庫奇尤單抗），Kisqali（利柏西利）和Zolgensma等產(chǎn)品強勁增長(cháng)的推動(dòng)。

       調整似乎是諾華上半年的關(guān)鍵詞，4月初，諾華總部宣布將整合制藥和腫瘤兩大業(yè)務(wù)部門(mén)合并為一個(gè)部門(mén)，同時(shí)創(chuàng )建兩個(gè)獨立的商業(yè)組織——美國創(chuàng )新藥部門(mén)和國際創(chuàng )新藥部門(mén)，為此大舉裁員8000人。仿制藥業(yè)務(wù)部門(mén)山德士（Sandoz）剝離（或出售）也被提上日程。

       強生

       7月19日，強生公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績(jì)報告。數據顯示，公司Q2營(yíng)收240.20億美元，同比增長(cháng)3%；凈利潤48.14億美元，同比下降23.3%。2022年上半年，強生總營(yíng)收474.46億美元，同比增長(cháng)4%；凈利潤99.63億美元，同比下降20.1%。

       其中，制藥業(yè)務(wù)上半年收入261.86億美元（+6.5%），該增長(cháng)主要來(lái)源于Stelara(烏司奴單抗)、Darzalex(達雷妥尤單抗)、Imbruvica(依布替尼)、Tremfya(古塞奇尤單抗)、Erleada(阿帕他胺)等幾款產(chǎn)品的推動(dòng)。Stelara銷(xiāo)售額達到48.87億美元，同比增長(cháng)10.5%，是強生所有產(chǎn)品中銷(xiāo)量最高的品種。醫療器械業(yè)務(wù)上半年收入138.69億美元（+2.3%），消費者保健業(yè)務(wù)上半年收入73.91億美元（-1.4%）。

       變局之下，強生也在經(jīng)歷著(zhù)變。2022年1月份新CEOJoaquinDuato上任，5月任命ThibautMongon為即將獨立上市的新消費品公司（2021年11月強生宣布新的拆分計劃，即多元的制藥和醫療設備企業(yè)以及專(zhuān)注于消費品領(lǐng)域的消費者健康公司）CEO，PaulRuh為候任CFO。上漲疲態(tài)之下，強生也下調了公司盈利預期1.7個(gè)百分點(diǎn)。

       艾伯維

       7月29日，艾伯維公布了2022H1業(yè)績(jì)報告。數據顯示，公司Q2營(yíng)業(yè)收入為145.83億美元，同比上漲4.47%；凈利潤9.24億美元，同比增長(cháng)20.63%。2022年上半年，艾伯維總營(yíng)收281.21億美元，同比增長(cháng)4.3%；凈利潤99.63億美元，同比下降20.1%。

       作為“免疫之王”的強勁引擎，其自免業(yè)務(wù)上半年收入133.48億元，同比增長(cháng)12.5%，占總收入的47.5%；其中，Humira（修美樂(lè )，阿達木單抗）銷(xiāo)售額為100.99億美元，增長(cháng)1.7%；Skyrizi（瑞莎珠單抗）收入21.92億美元，同比增長(cháng)75.7%；Rinvoq（烏帕替尼）收入10.57億美元，同比增長(cháng)55.1%，增速來(lái)看，隨著(zhù)美國市場(chǎng)Humira專(zhuān)利懸崖的到來(lái)，Skyrizi和Rinvoq將接棒Humira成為新的增長(cháng)引擎。艾伯維認為2022年Skyrizi和Rinvoq有望實(shí)現約75億美元的年銷(xiāo)售額。

       其他業(yè)務(wù)方向如血液腫瘤業(yè)務(wù)收入32.96億美元（-5.5%），神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域業(yè)務(wù)收入31.46億美元（+16.2%），美容業(yè)務(wù)收入27.45億美元（+6.6%），眼科產(chǎn)品收入14.88億美元（-14.3%）。

       羅氏

       7月21日，羅氏公布2022年上半年財報，總營(yíng)收322.95億瑞士法郎（337.19億美元，注：匯率按照發(fā)布財報時(shí)間換算1瑞士法郎=1.0441美元），同比增長(cháng)5%；凈利潤為91.61億瑞士法郎（95.65億美元），同比增長(cháng)12%。

       羅氏的收入主要來(lái)源于制藥和診斷兩大業(yè)務(wù)。制藥業(yè)務(wù)上半年收入223。47億瑞士法郎，同比增長(cháng)3%；診斷業(yè)務(wù)收入99.48億瑞士法郎，同比增長(cháng)10%。

       由于受到生物類(lèi)似藥的沖擊，曾經(jīng)的“三駕馬車(chē)”Avastin（貝伐珠單抗）、Herceptin（曲妥珠單抗）、Rituxan（利妥昔單抗）業(yè)績(jì)下滑，合計只有34.38億瑞士法郎（35.9億美元），占總營(yíng)收的15%。新三馬逐漸挑起大梁，新龍頭二代CD20抗體Ocrevus（奧瑞珠單抗）營(yíng)收29.1億瑞郎，同比增長(cháng)17%；HER2新表位抗體Perjeta（帕妥珠單抗）體量第二，營(yíng)收20.61億瑞郎，同比增長(cháng)5%；血友病藥物Hemlibra（艾美賽珠單抗）營(yíng)收18.26瑞郎，同比增長(cháng)30%，成為羅氏增速最快的藥物。

       GSK

       7月27日，葛蘭素史克（GSK）公布2022年上半年財報。財報顯示，GSKQ2營(yíng)收為69.29億英鎊（84.20億美元，注：匯率按照發(fā)布財報時(shí)間換算：1英鎊=1.2152美元），以固定匯率（CER）計（下同），同比增長(cháng)13%。上半年總營(yíng)收141.19億英鎊（171.57億美元），同比增長(cháng)25%。

       值得注意的是，7月18日，GSK宣布正式完成消費健康業(yè)務(wù)（新品牌為Haleon）的分拆，這是GSK剝離消費品業(yè)務(wù)后首次對外披露業(yè)績(jì)。從此次披露的財報來(lái)看，GSK總部將業(yè)務(wù)來(lái)源分為專(zhuān)科藥物、疫 苗以及普藥三大塊。其中專(zhuān)科藥物收入58.39億英鎊，同比增長(cháng)69%，HIV藥物營(yíng)收25.85億英鎊；疫 苗收入33.84億英鎊，同比增長(cháng)21%，帶狀皰疹疫 苗Shinggrix銷(xiāo)售額增長(cháng)逾一倍，達到7.31億英鎊；普藥收入48.96億英鎊，同比增長(cháng)3%。

       此外，GSK在上半年完成了收購S(chǎng)ierraOncology和宣布收購Affinivax。

       BMS

       7月27日，BMS公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績(jì)報告。數據顯示，BMSQ2營(yíng)收為119億美元，同比增長(cháng)2%；2022年上半年業(yè)績(jì)，總收入235.35億美元，同比增長(cháng)3%。

       BMS將上市產(chǎn)品按生命周期劃分了三個(gè)層次，分別是成熟產(chǎn)品、新上市產(chǎn)品以及過(guò)專(zhuān)利期產(chǎn)品。成熟明星產(chǎn)品抗凝藥Eliquis（阿哌沙班）繼續扛起業(yè)績(jì)大旗，銷(xiāo)售額為64.46億美元，同比增長(cháng)14%。O藥Opdivo（納武利尤單抗）營(yíng)收39.86億美元，同比增長(cháng)10%。去年新鮮獲批的Abecma（idecabtagenevicleucel;ide-cel）銷(xiāo)售額為1.56億美元。Reblozyl（羅特西普）銷(xiāo)售額3.28億美元，同比增長(cháng)37%。過(guò)專(zhuān)利期產(chǎn)品Revlimid（來(lái)那度胺）面臨仿制藥激烈競爭，銷(xiāo)售額為52.98億美元，同比下跌14%；Abraxane（白蛋白紫杉醇）從2020年開(kāi)始一路走低，2022H1銷(xiāo)售額為4.55億美元，同比再降25%。

       2022上半年，整個(gè)BMS產(chǎn)品在中國區都面臨著(zhù)激烈的競爭，包括Opdivo、抗凝藥阿哌沙班（Eliquis），BMS表示未來(lái)將加大研發(fā)投入，加速新產(chǎn)品上市。

       默沙東

       7月28日，默沙東發(fā)布了2022年第二季度及半年度業(yè)績(jì)報告。數據顯示，公司Q2營(yíng)收145.93億美元，同比增28%（排除新冠口服藥LAGEVRIO銷(xiāo)售額同比增長(cháng)18%）；2022年上半年營(yíng)收304.94億美元，同比增長(cháng)38%，上半年凈利潤82.54億美元，比去年同期增長(cháng)了75%。

       按業(yè)務(wù)劃分，默沙東制藥業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額128億美元，同比增長(cháng)33%。動(dòng)物保健業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額15億美元，同比增長(cháng)5%。報告期內，PD-1抑制劑KEYTRUDA可瑞達（帕博利珠單抗）銷(xiāo)售額高達53億美元，同比增長(cháng)30%，其次是HPV疫 苗佳達修/佳達修9，銷(xiāo)售額為17億美元。值得注意的是，默沙東在中國迎來(lái)強勁增長(cháng)，總收入達24.68億美元，同比增長(cháng)51%。

       賽諾菲

       7月28日，賽諾菲發(fā)布了2022年第二季度及半年度業(yè)績(jì)報告。數據顯示，公司Q2凈銷(xiāo)售額達到101.16億歐元（102.99億美元，注：匯率按照發(fā)布財報時(shí)間換算1歐元=1.0181美元，下同），同比增長(cháng)15.7%；凈利潤11.75億歐元（11.96億美元），同比下滑1.9%。上半年總收入197.9億歐元（201.48億美元），同比增長(cháng)14.2%；凈利潤31.84億歐元（32.42億美元），同比增長(cháng)15.2%。

       按業(yè)務(wù)劃分的話(huà)，制藥業(yè)務(wù)（普藥+特藥）營(yíng)收149.99億歐元（152.7億美元），同比增加7.7%，普通藥品銷(xiāo)售額為35.97億歐元，同比下降4.1%，占總銷(xiāo)售額的35.6%。其中，抗炎藥物Dupixent（達必妥）銷(xiāo)售額為19.63億歐元，同比增長(cháng)43.4%，業(yè)績(jì)十分能打；疫 苗業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額為11.78億歐元，同比增長(cháng)8.7%，占總銷(xiāo)售額的11.6%；消費者保健業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額為13億歐元，同比增長(cháng)9.1%。

       阿斯利康

       7月29日，阿斯利康公布2022年上半年財報。財報顯示，公司Q2營(yíng)收107.71億美元，同比增長(cháng)37%；上半年營(yíng)收221.61億美元，同比增長(cháng)48%；研發(fā)投入46.79億美元，同比增長(cháng)35%，占營(yíng)收比例21%。

       其中，抗腫瘤產(chǎn)品營(yíng)收增長(cháng)最快，達75億美元，同比增長(cháng)22%，三代EGFR-TKI奧希替尼營(yíng)收為27.04億美元，同比增長(cháng)14%。PD-L1單抗Imfinzi營(yíng)收12.94億美元，同比增長(cháng)16%。PARP抑制劑奧拉帕利（Lynparza）營(yíng)收12.91億美元，同比增長(cháng)18%；生物制藥部門(mén)（BioPharmaceuticals）包括疫 苗&免疫（V&I），心血管、腎病及代謝疾?。–VRM），呼吸&免疫（R&I）。CVRM營(yíng)收46億美元，同比增長(cháng)19%；罕見(jiàn)病領(lǐng)域營(yíng)收34.95億美元，同比增長(cháng)10%。