在藥物開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，交易可能與科學(xué)突破一樣重要。當前多款極 具影響力的藥物，從新一代藥王帕博利珠單抗（Keytruda）到抗炎藥物依那西普（Enbrel）的誕生，都可見(jiàn)并購交易的痕跡。如果沒(méi)有合并和收購，可能今天的暢銷(xiāo)藥榜單又是另外一番局面。

       近日，知名行業(yè)媒體網(wǎng)站BioPharma Dive 盤(pán)點(diǎn)了2023開(kāi)年以來(lái)發(fā)生的大體量并購交易案。輝瑞、默沙東、賽諾菲等熟悉的MNC均在名單之上。

       表一：2023開(kāi)年并購交易案盤(pán)點(diǎn)

       數據來(lái)源：BioPharma Dive

       8500 萬(wàn)美元！Moderna 收購OriCiro Genomics，加碼合成質(zhì)粒 DNA技術(shù)

       2023年年初，mRNA 療法和疫苗龍頭企業(yè) Moderna 宣布：其已經(jīng)與 OriCiro Genomics K.K. 達成了最終協(xié)議，將以 8500 萬(wàn)美元的價(jià)格對其進(jìn)行收購。

       OriCiro Genomics是一家致力于無(wú)細胞 DNA 合成和擴增技術(shù)的合成生物學(xué)公司。

       在一份公司聲明中，Moderna 的首席執行官 Stéphane Bancel 表示：質(zhì)粒 DNA 正是制造 mRNA 的 “關(guān)鍵組成部分”，此次收購將通過(guò)提供更好的工具來(lái)合成和擴增質(zhì)粒 DNA，以加速 Moderna 產(chǎn)品線(xiàn)的開(kāi)發(fā)。

       14.8億美元：Chiesi制藥收購Amryt，擴大罕見(jiàn)病布局

       緊接著(zhù)的1月8日，意大利Chiesi制藥宣布收購Amryt Pharma，Chiesi將以每股美國存托憑證14.50美元（或每普通股2.90美元）的現金購買(mǎi)Amryt的美國存托股的所有流通股。交割時(shí)交易隱含的總交易價(jià)值約為12.5億美元的前期對價(jià)，根據Amryt ADS于2023年1月6日的收盤(pán)價(jià)7.00美元，溢價(jià)為107%，加上CVR，潛在對價(jià)約為2.25億美元?？偸召弮r(jià)或達到14.75億美元。

       在此之前，Amryt已將其創(chuàng )新產(chǎn)品穩步推向新市場(chǎng)，而通過(guò)此次交易，Chiesi將擴大其罕見(jiàn)病藥物組合。

       18億美元，阿斯利康開(kāi)年最大手筆收購

       1月9日，阿斯利康宣布收購CinCor Pharma，交易價(jià)格約為18億美元，付現金部分約13億美元，預付現金部分比CinCor在1月6日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)121%。實(shí)現里程碑后，包括或有價(jià)值權在內的總對價(jià)約為18億美元，比2023年1月6日CinCor的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)206%。

       通過(guò)本次收購，阿斯利康的心腎疾病領(lǐng)域在研新藥產(chǎn)品管線(xiàn)將得到進(jìn)一步加強。如今，心血管、腎 臟及代謝事業(yè)部已經(jīng)是阿斯利康第二大業(yè)務(wù)板塊。

       BioNTech以4.50億美元收購InstaDeep，加強AI藥物研發(fā)布局

       1月10日，BioNTech SE（Nasdaq: BNTX）和 InstaDeep宣布，雙方達成協(xié)議，根據協(xié)議，BioNTech將收購人工智能和機器學(xué)習領(lǐng)域的全球領(lǐng)先技術(shù)公司 InstaDeep。

       值得一提的是，此次收購建立在自2019年以來(lái)兩家公司加強合作的成功記錄之上：2020年11月，兩家公司宣布建立多年的戰略合作和聯(lián)合人工智能創(chuàng )新實(shí)驗室，應用人工智能和ML技術(shù)的最新進(jìn)展，開(kāi)發(fā)治療一系列癌癥和傳染病的新型藥物。這兩家公司已經(jīng)聯(lián)合開(kāi)發(fā)了多個(gè)基于人工智能的端到端應用，其中包括為BioNTech的RiboCytokine®和RiboMab®平臺加強新抗原選擇、核糖核酸序列優(yōu)化的項目，以及開(kāi)發(fā)一個(gè)早期預警系統，以檢測和監測高風(fēng)險的SARS-CoV-2變體。

       通過(guò)此次收購，BioNTech將加強AI藥物研發(fā)布局。

       印度仿制藥巨頭sun pharma收購Concert，布局創(chuàng )新藥

       1月19日，sun pharma（太陽(yáng)制藥）發(fā)布消息稱(chēng)，已完成對Concert Pharmaceuticals的收購，合計金額5.76億美元。

       交易核心是一款斑禿口服藥 JAK 抑制劑 deuruxolitinib，為JAK1/2抑制劑中的best in class，該產(chǎn)品已獲得FDA的突破性療法認定（治療斑禿）。

       近年來(lái)，仿制藥競爭過(guò)于激烈，印度仿制藥巨頭普遍遇到了瓶頸，太陽(yáng)制藥加快了專(zhuān)科藥布局。Deuruxolitinib目前處于3期臨床研究階段，JAK1/2抑制劑的加入，可為sun pharma的初步仿制藥-品牌藥混搭管線(xiàn)發(fā)揮協(xié)同作用。

       賽諾菲收購Provention Bio：全資擁有全球同類(lèi)首 創(chuàng )1型糖尿病新藥

       3月13日，賽諾菲宣布完成對Provention Bio的收購，賽諾菲同意以每股 25.00 美元現金收購 Provention Bio，股權價(jià)值約為 29 億美元。

       此次收購符合賽諾菲重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域的戰略部署，包括正處于高速增長(cháng)的免疫介導疾病領(lǐng)域，以及存在巨大未被滿(mǎn)足需求的疾病修飾療法領(lǐng)域。

       此次交易為賽諾菲普藥核心產(chǎn)品組合增加了一名新成員TZIELD(teplizumab-mzwv)-全資擁有的全球同類(lèi)首 創(chuàng )1型糖尿病新藥，這也將進(jìn)一步推動(dòng)賽諾菲普藥多元化產(chǎn)品組合的戰略轉變。

       輝瑞430億收購S(chǎng)eagen：宇宙大藥廠(chǎng)或將一年營(yíng)收押注ADC

       3月13日，宇宙大藥廠(chǎng)宣布以每股229美元、總價(jià)約430億美元的價(jià)格收購S(chǎng)eagen，相比3月10日的收盤(pán)價(jià)格溢價(jià)近33%。

       此消息一出，瞬間引發(fā)藥圈熱烈關(guān)注，可能算是2023年開(kāi)年乃至全年最大的并購案。

       Seagen專(zhuān)注于癌癥治療藥物的開(kāi)發(fā)，在A(yíng)DC領(lǐng)域中屬于當之無(wú)愧的龍頭企業(yè)之一。根據藥智數據，目前Seagen已有4款參與研發(fā)的ADC藥物獲批上市，其中維布妥昔單抗 （brentuximab vedotin）已在中國上市。

       總而言之，Seagen擁有潛力無(wú)限的各款ADC藥物，這也使得多個(gè)Big Pharma對其有強烈的收購意向。

       默沙東108億美元收購Prometheus，能否點(diǎn)燃免疫管線(xiàn)的火種？

       4月16日，默沙東（MSD）宣布與Prometheus Biosciences達成并購最終協(xié)議。

       根據協(xié)議，MSD將通過(guò)子公司以每股200美元的對價(jià)收購Prometheus全部流通股票，預計交易金額約為108億美元，收購將以現金方式進(jìn)行。

       Prometheus是一家處于臨床階段的生物技術(shù)公司，主攻自免性疾病領(lǐng)域，于2021年3月12日在美國納斯達克上市。

       默沙東發(fā)起此次并購的主要目標在于Prometheus的核心產(chǎn)品——抗 TL1A 單克隆抗體 PRA023 用于治療免疫介導疾病，包括潰瘍性結腸炎、克羅恩病和其他自身免疫性疾病。

       現有數據顯示，TL1A 可能成為治療腸道炎癥的關(guān)鍵介質(zhì)。目前全球僅有7款靶點(diǎn) TL1A 的在研產(chǎn)品，其中3款進(jìn)入了臨床階段，分別為輝瑞、Prometheus 和安進(jìn)所屬，而 Prometheus 則稍領(lǐng)先一步，這讓默沙東對此次收購充滿(mǎn)了信心。

       GSK斥資20億美元收購Bellus Health：擴充呼吸管線(xiàn)

       4月18日，葛蘭素史克（GSK）宣布與Bellus Health達成收購協(xié)議，GSK將以14.75美元/股的價(jià)格收購Bellus，總交易額為20億美元（16億英鎊）。該交易預計將在2023年Q3或更早完成。

       收購完成后，GSK將獲得Bellus的核心產(chǎn)品camlipixant，打造一款治療難治性慢性咳嗽的“重磅炸 彈”。

       Camlipixant是高選擇性P2X3拮抗劑,正在CALM 3期臨床試驗評估。目前臨床數據顯示，Camlipixant可降低RCC患者咳嗽頻率,且味覺(jué)相關(guān)不良事件(常導致患者中止治療)發(fā)生率低，優(yōu)于靶向P2X2/3受體的其他藥物。

       Camlipixant作為潛在的首 個(gè)RCC治療藥物,其安全性和有效性令人鼓舞。通過(guò)選擇性靶向P2X3受體，Camlipixant可有效抑制過(guò)度敏感的咳嗽反射，同時(shí)可大幅減少導致患者依從性下降的味覺(jué)相關(guān)副反應。

       4月25日，Spectrum宣布與Asaertio Holdings達成收購協(xié)議，以1.14美元/股的價(jià)格出售公司所有股份，總交易額約為2.48億美元。此外，Spectrum還將獲得Asaertio就G-CSF類(lèi)似物Rolvedon（eflapegrastim）的或有價(jià)值權（CVR）支付的4300萬(wàn)美元。該交易預計將于今年第三季度完成。

       安斯泰來(lái)收購IVERIC Bio：59億押注眼科領(lǐng)域

       4月30日，安斯泰來(lái)美國控股公司的全資子公司Berry Merger Sub與納斯達克上市的IVERIC Bio Inc簽訂最終協(xié)議，以每股40美元現金收購IVERIC Bio的全部在外流通股份，總股本價(jià)值約59億美元。

       IVERIC Bio是一家生物制藥公司，致力于研發(fā)視網(wǎng)膜疾病的新型治療方案。通過(guò)此次交易，安斯泰來(lái)將獲得Iveric Bio包括Avacincaptad Pegol（“ACP”）在內的多個(gè)研發(fā)前景明朗的項目，ACP是一個(gè)治療年齡相關(guān)性黃斑變性（“AMD”）繼發(fā)的地圖狀萎縮（“GA”）的重要項目，以及眼科領(lǐng)域整個(gè)價(jià)值鏈的能力。

       瑞典罕見(jiàn)病領(lǐng)域巨頭Sobi收購CTI：17億美元！囊獲新型JAK抑制劑

       5月10日，瑞典罕見(jiàn)病領(lǐng)域巨頭Swedish Orphan Biovitrum AB (STO: SOBI) 宣布收購CTI BioPharma，將以每股普通股9.10美元的價(jià)格以全現金交易形式達成交易，隱含的股權價(jià)值約為17億美元。

       CTI BioPharma是一家專(zhuān)注于血液相關(guān)癌癥新型靶向療法開(kāi)發(fā)和商業(yè)化的商業(yè)生物制藥公司。

       通過(guò)此次交易，Sobi將獲得CTI的主導產(chǎn)品VONJO®（pacritinib），從而豐富其主要血液學(xué)藥物組合。Pacritinib一種新型口服JAK抑制劑，是首 個(gè)專(zhuān)門(mén)針對細胞減少性骨髓纖維化患者需求的獲批療法。

       Sobi和CTI的合作有望擴大Sobi在美國的商業(yè)覆蓋，而CTI將受益于Sobi的資源、規模和強大的國際影響力，為pacritinib探索新的適應癥和發(fā)展機會(huì )。

       Ironwood收購VectivBio：獲得潛在同類(lèi)最 佳GLP-2類(lèi)似物Apraglutide

       最近的一樁并購交易案發(fā)生在Ironwood Pharmaceuticals和VectivBio兩家公司。5月22日，雙方達成最終協(xié)議。根據協(xié)議條款，Ironwood以每股17.00美元的價(jià)格收購VectivBio，收購總金額約10億美元（扣除VectivBio的現金和債務(wù)）；相對于前90個(gè)交易日的成交量加權平均股價(jià)溢價(jià)80%。

       VectivBio的主要資產(chǎn)是新一代GLP-2類(lèi)似物apraglutide。Apraglutide是新一代長(cháng)效、強效、人工合成GLP-2類(lèi)似物，正在開(kāi)發(fā)用于一系列罕見(jiàn)的胃腸道疾病，包括腸衰竭短腸綜合征（SBS-IF）和急性移植物抗宿主?。╝GVHD）。

       參考資料：

       https://www.biopharmadive.com/news/biotech-pharma-deals-merger-acquisitions-tracker/604262/